Beta ist ein Maß für das systematische Risiko einer Anlage. Das systematische Risiko ist das Risiko, das eine Anlage aufgrund von Marktbewegungen trägt. Es kann nicht durch Diversifikation reduziert werden.
Das Beta einer Anlage wird berechnet, indem die Korrelation zwischen der Rendite der Anlage und der Rendite des Markts gemessen wird. Die Korrelation ist ein Maß für die Stärke der Beziehung zwischen zwei Variablen.
Ein Beta von 1 bedeutet, dass die Anlage genauso risikoreich ist wie der Markt. Ein Beta von 0 bedeutet, dass die Anlage kein systematisches Risiko trägt. Ein Beta von 2 bedeutet, dass die Anlage doppelt so risikoreich ist wie der Markt.
In der Sharpe-Ratio wird Beta verwendet, um das Marktrisiko zu berücksichtigen. Eine Anlage mit einem hohen Beta hat ein höheres Marktrisiko als eine Anlage mit einem niedrigen Beta.
